基金重仓下注原油期货期权 幕后的原因揭秘 (基金重仓后下跌怎么办)

发布时间：2024-04-08 11:46:56 丨 浏览次数：

数据显示，上周对冲基金大举增持了约1.4亿桶原油期货期权看涨合约，其中仅有3000万桶属于空头回补，其余都是对冲基金新建的买盘。这表明对冲基金对未来油价大涨信心十足，敢于投入更多的真金白银。

一位华尔街对冲基金经理直言，国际地缘政治风险升级，如原油产量意外大跌，可能会彻底改变原油市场的供需关系。目前，众多对冲基金已经意识到这种黑天鹅事件的发生几率正在快速上升，因此他们集体大手笔买涨原油期货期权。

原油期货经纪商认为，即便俄罗斯能源设施安然无恙，当前地缘冲突升级所带来的原油地缘政治风险溢价幅度上升，同样令对冲基金受益匪浅。他指出，当前原油的地缘政治风险溢价仅有约5美元/桶，明显被低估。越来越多的对冲基金意识到，随着俄乌双方相互攻击对方的能源设施，未来原油地缘政治风险溢价幅度将回升至12~17美元/桶。

在我看来，对冲基金大规模买涨原油期货期权还有另一项胜算，那就是OPEC+很可能延长现有的减产措施。据报道，3月初，OPEC+决定将220万桶/日的减产协议延长至二季度末。目前众多对冲基金经理认为，OPEC+不大可能在6月会议前调整当前的减产举措，这意味着OPEC+减产举措或将继续延长相当货期权，反映了他们对未来油价大涨的信心。各种因素，包括地缘政治风险升级、OPEC+减产措施以及俄罗斯限产，都为油价上涨提供了支撑。不过，原油生产加工贸易商的态度也值得关注，因为他们可能对未来油价走势有不一样的看法。

我想请教一下，期权、期货、股票、基金他们的含义分别是什么？ 之间的区别在哪里？ 能举例说明吗？

期权是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以履约价格向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。 期权按权利划分包括看涨期权、看跌期权和双向期权三种。 期货∶期货合同的买进或卖出的简称——商品交易所术语股票∶股份公司给每个投资人的一份文件,证明他持股的数额及性质基金 ：为兴办、维持或发展某种事业而储备的资金款项

随着近期亚洲液化天然气价格重要指标JKM迭创新高，越来越多华尔街对冲基金认定各国高价抢购天然气行为？

这也令华尔街投资机构买涨原油期货变得异常拥挤，反而加大了原油价格剧烈波动风险。 ” 海投全球创始人兼CEO王金龙向记者直言。 目前，一些嗅觉敏锐的对冲基金已将目光瞄准OPEC+组织的最新增产动向。 拓展资料: 面对全球能源供应短缺压力与日俱增，华尔街投资机构正掀起新一轮原油期货买涨潮。 截至10月12日，WTI原油期货主力合约报价徘徊在80.87美元/桶附近，盘中一度创下过去7年以来最高值82.18美元/桶。 “如今，越来越多华尔街对冲基金正涌入买涨原油期货阵营。 ”一位华尔街大型宏观经济型对冲基金经理向记者直言。 数据也证明对冲基金的“疯狂”。 美国商品期货委员会CFTC发布最新数据显示，截至10月5日当周，对冲基金等投资机构大幅增加对WTI、布伦特、汽油、取暖油、柴油期货期权的多头头寸，令多空比例涨至6.76：1。 其中，对冲基金持有的WTI取暖油净多头头寸达到份合约，创下过去3年以来的最高值。 “这背后，是对冲基金正密切关注越来越多国家参与天然气/煤炭抢购潮，只要抢购风潮持续升温，他们越有底气大举推高原油、天然气、煤炭等传统能源价格获利。 ”他向记者指出。 5个月前，不少对冲基金还认为原油期货价格涨至100美元/桶“遥不可及”，如今他们相信原油期货触及100美元/桶已是“一步之遥”。 花旗银行发布最新报告指出，随着天然气价格高企令越来越多能源消费转向石油，全球油价将在今年冬天触及90美元/桶上方。 究其原因，是能源消费从天然气转向石油，可能令原油每日需求额外增加100万/桶。

下列原油期货的期权中，属于虚值期权的是（　　）。

【答案】：A,B虚值期权也称期权处于虚值状态是指内涵价值计算结果小于0的期权。 它是指执行价格高于标的资产市场价格的看涨期权和执行价格低于标的资产市场价格的看跌期权。